수행사례

M&A 2018-05-11
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홍콩 CFCG의 시원스쿨과의 스왑을 통한 지분인수 거래

대륙아주는 홍콩 상장회사인 China First Capital Group Limited(이하 “CFCG”)에 2006년 설립된 온라인 어학 교육 업체로 현재 국내 시장점유율 1위를 기록하고 있는 SJW 인터내셔널(이하 “시원스쿨”)의 지분을 인수하는 것에 대한 자문을 제공하였습니다. 또한 대륙아주는 CFCG가 시원스쿨의 주식 및 관련 권리를 취득하고 주주간계약을 체결하는데 필요한 전반적인 법률 업무를 수행하였습니다. 

본 거래는 시원스쿨의 주식에 대한 주식매매대금으로 단순 현금을 지급하는 대신 CFCG가 홍콩 증권시장에 상장된 신주를 발행하여 스왑(Swap)한 크로스보더 M&A였다는 점이 특기할 만합니다.

대륙아주의 기업법무 및 국제거래팀 소속 변호사 대부분이 이번 사건에 참여하여 시원스쿨에 대한 법률실사를 수행하였으며, 시원스쿨 대주주의 대리인인 법무법인 율촌과 지속적인 협상을 통해 약 10개월 동안 거래 구조가 2차례 변경되는 등의 과정을 거쳐 CFCG의 투자조건에 대한 내용을 결정하고 주식매매계약서 및 주주간계약서를 작성하였습니다. 나아가 대륙아주는 외국환거래 신고와 산업통상자원부에 대한 보고까지 마무리하는 등 이번 사건의 전반적인 법률 업무를 수행하였으며, 이를 통해 본 법무법인의 크로스보더 M&A 수행실적에 크게 기여하고 향후 국제적인 M&A 업무를 위한 역량을 향상시켰습니다.